淨零排放已是全球共識，各國及企業致力減碳的背後，也透露出ESG為不可逆的國際趨勢，疫後經濟復甦更將聚焦ESG永續發展。同時，在目前經濟衰退疑慮升溫的市場環境中，可與社會共榮共存、永續發展的產業及企業，才能走得長久，並擁有較佳的議價能力，如此將能抵禦短線帶來的成本壓力，長線更能吸引資金進駐。
根據Morningstar資料，台灣永續型基金自2019年崛起轉為淨流入，至2022年已高速成長至淨流入新台幣1,365億元，2019至2022年淨流入金額成長3倍，可見永續投資理念逐漸獲得市場投資者認同。
至於ESG表現較佳的企業，是否真的能為投資人帶來收益？MSCI報告即指出，根據 MSCI美國股票因子模型中的純ESG因子表現，2022年的報酬雖然低於前五年，但仍為正貢獻。而若將成分股按照 ESG分數排序區分為5等分，分數最高的第5分位數不論在1、3、5年表現皆優於分數最低的第一分位數成分股，顯示ESG表現越優異的公司，具有較佳表現。
根據臺灣證券交易所資料，今年截至7/13，國內上市掛牌的ESG相關ETF總計有7檔，合計資產規模為新台幣2,731億元，持續為永續投資理念在台灣的能見度與普及做出明顯的貢獻。
若想參與這波ESG綠色投資浪潮，建議在挑選投資標的與操作時，可掌握三大原則：
原則1：保持初衷
投資前先確認基金的投資組合中，持股內容是否真的與基金設定的初衷一致。投資人可透過基金月報，或是其他官網裡的說明，以確認該檔商品是否符合ESG的選股精神。投資ESG型態的ETF觀察其追蹤指數編制的方式，例如指數篩選股ESG這類選股的屬性，理論上應該是平穩營運、永續經營的公司，訴求提供投資人長期安全的持股，波動性較小較能抵禦產業波動的風險，適合長期投資。
原則2：選擇權威
若投資ESG共同基金，則可參考知名的基金評比機構，例如晨星，所提供的基金評比；至於ESG相關ETF，則適合挑選追蹤知名國際ESG評級機構，所編製之指數為標的ETF，藉以避開所謂的「假ESG」、「假綠」的問題。
原則3：定期檢視
最後，因為ESG是一個正在逐漸普及的經營理念，所以現階段ESG基金所選出之成份股，有可能會具有一些鮮明的產業特性。比如說金融成份或乾淨能源類股的比重會比較高，因此，投資人也應多留意相關的產業經濟訊息，讓自己的ESG投資更可長可久。
資料來源：臺灣證券交易所網站ESG基金專區(https://www.twse.com.tw/zh/esg-index-product/etf)、Bloomberg，國泰投信整理。
警語:文稿內容係投信業者針對特定議題所提供之研究意見或實務經驗，本公司已要求其內容儘量保持合理及客觀角度，本公司無法負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。
