前言
隨著全球氣候變遷、傳染病、區域衝突與經濟變化等問題日益嚴重，永續發展是當前社會、經濟、生態環境各面向必須關注的重要議題。而企業經營應該從危機看先機，若能擁抱危機，把握機運，就能贏得發展先機，因此企業應該重視生態威脅與氣候危機，積極尋求轉型發展的新機會，才能創造新的成長動能。因應國際間永續發展趨勢，主管機關於111年3月8日發布「證券期貨業永續發展轉型執行策略」（以下稱轉型執行策略），擬定3大推動架構、10項策略作為推動指引，並透過27項具體措施予以落實，同時邀集證交所、櫃買中心、期交所及集保結算所，證券商公會、期貨商公會、投信投顧公會等周邊單位，以3年為期循序漸進規劃及推動各項政策，並輔導證券期貨業者落實執行，希望能協助證券期貨業完善永續發展生態體系，順利找到市場定位與商機，掌握永續轉型契機。
轉型執行策略三大推動架構
轉型執行策略3大推動架構簡述如下：
架構一、健全證券期貨業永續發展治理架構∶包括建立永續發展價值及重視ESG之文化、重視資訊安全防護機制之建立、落實董事會及經營管理階層問責制度、運用功能性委員會輔助董事會職能發揮等4項策略及11項具體措施。
架構二、發揮中介功能協助企業永續發展：包括承銷及財務顧問業務—輔導上市、上櫃及興櫃公司落實各項永續發展及ESG推動方案；自營、投資、基金及全權委託業務—建立自律、提升誘因與獎勵及強化監理機制；經紀、財富管理及基金銷售業務—落實公平待客及強化銀髮族與身心障礙等特定族群之投資人保護等3項策略及9項具體措施。
架構三、提升證券期貨業務永續發展資訊揭露內涵：包括強化證券期貨業因應氣候變遷風險能力、增進證券期貨業務永續發展資訊揭露、完善證券期貨業資訊揭露管道及對外溝通等3項策略及7項具體措施。
證交所推動成果
自111年轉型執行策略公布以來，證交所戮力配合主管機關推動本政策，已陸續完成多項重要工作如下：
一、增修｢證券商公司治理實務守則｣及｢證券商內部控制制度標準規範｣
藉由董事會與管理階層的高層基調(Tone at the Top)，形塑企業永續發展文化，進而潛移默化每名員工的價值認同，將是企業推動永續發展的核心關鍵。證交所於112年2月8日修正｢證券商公司治理實務守則｣多項條文，規範證券商董事會應通過短、中、長期永續發展政策並訂定各年度目標、設置永續發展專職單位、按季評估永續發展政策的執行成效並提報董事會；增訂證券商董事會應督導落實經理人問責制度；也鼓勵證券商妥善運用外部專家職能評估分析ESG相關風險；前開規範有助於證券商由高層帶領，從上而下建立永續發展的企業文化，健全永續治理架構。
過去投資原則常過於關注企業的獲利及股價，近年在永續觀念發展之下，實踐責任投資與綠色金融已經是機構投資者的普遍潮流。因此證交所也配合主管機關法令，於111年11月及112年7月陸續修正｢證券商內部控制制度標準規範｣，要求證券商自營選股應將投資標的永續經營情形列入考量，也鼓勵證券商轉投資之創業投資事業或私募股權基金，評估投資時，參考盡職治理原則，協助被投資企業永續發展及推動相關措施。
二、強化證券商資訊安全防護機制
隨著新興科技發展，資訊安全風險也隨之攀升，近年證券商陸續發生DDos攻擊、撞庫攻擊、電子下單系統異常等資安事件，恐阻礙證券商正常營運而影響投資人權益。而資訊安全風險不僅對個人、企業、政府有所影響，甚至可能延伸擴大至國家安全層級，成為國安問題，足見強化資安防護，提高資安韌性的必要性。
為強化證券商資訊安全防護機制，證交所與周邊單位於111年共同完成5本資安指引，並於111年5月至8月間舉辦5場說明會向證券商宣導相關內容。後續證交所也協助券商公會訂定新興科技資通安全、資通系統安全防護基準、網路安全防護、供應鍊風險管理、資訊作業韌性等5項資安自律規範。不以規矩，不能成方圓，針對資安相關議題，研訂執行指引及自律規範，不僅可加強證券商對資安防護的重視，在實際執行層面證券商也能有所依循，對厚實證券商的資安防禦能量及完善資安風險管理有相當助益。
三、舉辦宣導座談會深化永續觀念
實體座談會是政策推動有效的溝通工具。為宣導永續發展價值，證交所於111年5月13日、112年4月28日及8月24日舉辦三場｢證券業永續發展轉型執行策略宣導座談會｣，積極邀請產官學界永續專家向證券商進行經驗分享，討論之議題理論與實務並重，如證券商永續發展法令遵循架構、永續發展之國際趨勢及國內政策與監理發展、國泰金控對於企業永續與責任投資之實踐、永豐金控以永續金融助攻臺灣淨零之經驗分享、資誠會計師介紹分析與評估氣候變遷及ESG風險等，每場座談會均有高達200餘位證券商董事、監察人及高階主管踴躍出席，反應互動熱絡。
證交所另於112年5月23日舉辦｢推動證券商建立問責制度說明會｣，說明證券商如何就資安防護、公平待客及法令遵循等重大議題，按「計劃、執行、檢查與行動」管理循環建立問責制度，並邀請元大證券及國泰證券分享其設立經理人問責制度的歷程暨實際運作方式。藉由同業的實際案例可以有效協助進度較為落後的證券商解決相關建置問題。
四、督促證券商按季申報執行進度
任務拆解是提高生產力的任務管理手段。轉型執行策略項目繁多，並非一蹴可幾，因此主管機關規劃證券商按其業務種類或實收資本額，逐年執行部分ESG相關措施。為充分瞭解證券商執行永續發展情形，證交所協助集保結算所建置｢證券期貨業ESG執行資訊控管系統｣，並要求證券商自111年第3季起，按季申報具體措施辦理情形，此舉除了能有效掌握證券商ESG執行進度，也能督促證券商依執行策略規劃時程逐年推行。證交所更與周邊單位同步設立諮詢窗口，建立雙向溝通系統，提供證券商法規面與技術面的必要協助與最新資訊。
結語
欲築室者，先治其基。近兩年以來，證交所在主管機關悉心指導下，配合轉型執行策略三大架構，已完成相關法規、內控規範等修訂，涵蓋提升董事會治理職能、強化資安防護機制、落實問責制度、發揮證券商中介功能、完善投資人保護、增進氣候變遷與永續發展資訊揭露等面向，相信能順利引導證券商建構永續發展管理制度。長路漫漫，上下而求索，企業追求永續發展需要細水長流的投入與實踐，因此證交所未來推動重點，將持續追蹤證券商落實執行轉型執行策略各項措施，輔導證券商完整揭露溫室氣體盤查、永續報告書等永續資訊，以協助證券商積極完善ESG生態體系，符合國際潮流，厚植資本市場競爭實力。