臺灣證券交易所60週年特刊

第二節｜認購（售）權證 一 上市 隨著全球金融市場不斷地尋求創新， 86 年 5 月證期會（現為金管會證期局）發布「發行人申 請發行認購（售）權證處理要點」，明定認購（售）權證之定義及其發行人之資格條件。發行人 欲發行認購（售）權證應先檢具「發行認購（售）權證資格認可申請書」向證交所提出申請，經 證交所審查同意後加具審查意見，並函報主管機關，主管機關審核同意後即核發資格認可。發行 人取得資格認可後，得向證交所申請其擬發行之認購（售）權證上市，證交所承辦人員於受理申 請後，即依「審查認購（售）權證上市作業程序」規定審查其發行計畫，並於同意後即出具同意 函，及將該檔權證之上市契約函送主管機關備查。證交所出具同意其認購（售）權證發行計畫之 文件後，發行人應於證交所指定之網際網路資訊申報系統輸入認購（售）權證銷售公告，並於其 發行日起於預定之上市買賣日至少 2 個營業日以前，向證交所辦理洽商預定上市買賣事宜。 自「發行人申請發行認購（售）權證處理要點」發布後，初期僅得發行認購權證，國內首度 推出之認購權證大華 01 及寶來 01 ，於 86 年 8 月 20 日公開發行， 86 年 9 月 4 日該等認購權證在證交所上 市掛牌買賣，直至 92 年始開放認售權證之發行。惟自首檔權證發行後 10 年間，因相關稅務法規及 發行制度的限制，發行檔數成長緩慢。嗣後主管機關秉持活絡市場的理念，積極改善發行制度及 98 年 12 月 11 日，證交所舉辦亞洲權證市場發展論壇。 102 年 1 月 16 日，證交所舉辦權證發行人及受託買賣證 券商頒獎典禮。 259 06 商品創新與研發